使用电子交易服务的风险
客户确认及同意此网上交易服务仅供客户独家使用。客户不应使用或在知情之情况下容许任何其他人使用此服务作任何非法用途或活动。在任何时候及情况下，客户须谨慎地将登入号码及密码保密及不得向任何其他人士透露其登入号码及密码。登入号码及密码被未经授权人士使用或被用于未经授权用途的风险，须由客户承担。

客户确认及同意由于无法预料的网路挤塞及其它原因，互聯网或其他电子或电讯媒介本來并非可靠的通讯媒介， 而这种不可靠性亦非本公司所能控制。本公司的网上服务系统亦可能因必要的系统提升或变更或其他暂不能确定的因素而出现延误或因而停顿。基于此不可靠性，透过互聯网或其他电子或电讯媒介进行的交易可能会发生以下情况：任何或所有证券交易的指示或其他讯息的传送和接收可能出现故障或被延误，亦因此指示可能没有被执行或被延误执行，及／或执行指示所依据的价格与阁下发出指示时的价格不同。

客户确认及同意系统有其相关的风险（包括硬件和／或软件故障），而且任何该等系统故障可能导致客户的任何或所有证券交易指示不能根据指示执行或完全无法执行。

客户确认及同意任何或所有证券交易指示的传送有可能发生中断、失真、遗漏、停顿或被截取以及被误解或任何沟通失误的风险。

客户确认及同意在一般情况下，任何或所有证券交易指示一经发出是无法取消的。所有已发出的指示，不论由客户或声称为客户的任何其他人士发出，经本公司按其诚信理解并予以执行后，即不可撤回，且对客户有约束力。除核证所提交的登入号码及密码外，本公司并无任何责任，核证任何此等指示的人士的身分，或核证此等指示的真确性。

客户确认及同意透过互联网服务提供的有关证券及证券市场的信息及资料乃是本公司从任何证券交易市场及本公司不时委聘的第三者服务供货商所取得。由于市场反复波动，资料传送过程可能受到延迟及基于其他原因，信息及资料可能不准确、完整、实时及正确次序。所以，客户确认及同意任何依赖于这些信息及资料可导致不正确的投资决定及/或行动，在依靠或使用任何信息前，客户应查核它们及独立地决定其买卖的市价及报价。

「上海证券交易所尽力保证所提供信息的准确和可靠度，但不能确保其绝对准确和可靠，亦不对因信息不准确或遗漏而导致的任何损失或损害承担责任。」

「香港联合交易所有限公司、其控股公司及／或该等控股公司的任何附属公司均尽力保证所提供信息的准确和可靠度，但不能确保其绝对准确和可靠，亦不对因信息不准确或遗漏而导致的任何损失或损害承担责任。」

一般投资风险
在作出投资决定前，投资者应仔细考虑投资产品/ 服务是否适合其财务状况、投资目标和经验、风险承受能力、以及其他有关情况，亦应了解投资产品/ 服务所涉及的相关风险 (详阅适用之发售文件)。

证券交易的风险
证券价格有时可能会非常波动。证券价格可升可跌，甚至变成毫无价值。买卖证券未必一定能够赚取利润，反而可能会招致损失。

买卖创业板股份的风险
创业板股份涉及很高的投资风险。尤其是该等公司可在无需具备盈利往绩及无需预测未来盈利的情况下在创业板上市。创业板股份可能非常波动及流通性很低。
你只应在审慎及仔细考虑后，才作出有关的投资决定。创业板市场的较高风险性质及其他特点，意味着这个市场较适合专业及其他熟悉投资技巧的投资者。
现时有关创业板股份的数据只可以在香港联合交易所有限公司所操作的互联网网站上找到。创业板上市公司一般毋须在宪报指定的报章刊登付费公告。
假如你对本风险披露声明的内容或创业板市场的性质及在创业板买卖的股份所涉风险有不明白之处，应寻求独立的专业意见。

在香港以外地方收取或持有的客户资产的风险
本公司在香港以外地方收取或持有的客户资产，是受到有关海外司法管辖区的适用法律及规例所监管的。这些法律及规例与《证券及期货条例》(第571章)及根据该条例制订的规则可能有所不同。因此，有关客户资产将可能不会享有赋予在香港收取或持有的客户资产的相同保障。

提供将你的证券抵押品等再质押的授权书的风险
向持牌人或注册人提供授权书，容许其按照某份证券借贷协议书使用你的证券或证券抵押品、将你的证券抵押品再质押以取得财务通融，或将你的证券抵押品存放为用以履行及清偿其交收责任及债务的抵押品，存在一定风险。假如你的证券或证券抵押品是由持牌人或注册人在香港收取或持有的，则上述安排仅限于你已就此给予书面同意的情况下方行有效。此外，除非你是专业投资者，你的授权书必须指明有效期，而该段有效期不得超逾12个月。若你是专业投资者，则有关限制并不适用。此外，假如你的持牌人或注册人在有关授权的期限届满前最少14日向你发出有关授权将被视为已续期的提示，而你对于在有关授权的期限届满前以此方式将该授权延续不表示反对，则你的授权将会在没有你的书面同意下被视为已续期。 现时并无任何法例规定你必须签署这些授权书。然而，持牌人或注册人可能需要授权书，以便例如向你提供保证金贷款或获准将你的证券或证券抵押品借出予第三方或作为抵押品存放于第三方。有关持牌人或注册人应向你阐释将为何种目的而用户许可证书。

保证金买卖的风险
藉存放抵押品而为交易取得融资的亏损风险可能极大。你所蒙受的亏蚀可能会超过你存放于本公司作为抵押品的现金及任何其他资产。市场情况可能使备用交易指示，例如“止蚀”或“限价”指示无法执行。你可能会在短时间内被要求存入额外的保证金款额或缴付利息。假如你未能在指定的时间内支付所需的保证金款额或利息，你的抵押品可能会在未经你的同意下被出售。你应密切留意账户状况，在市场波动下，本公司未必能联络你或提供足够时间予你存钱，而你的持仓将有可能被强制平仓。此外，你将要为你的账户内因此而出现的任何短欠数额及需缴付的利息负责。因此，你应根据本身的财政状况及投资目标，仔细考虑这种融资安排是否适合你。

在其他司法管辖区进行交易
在其他司法管辖区的市场(包括与本地市场有正式连系的市场)进行交易，或会涉及额外的风险。根据这些市场的规例，投资者享有的保障程度可能有所不同，甚或有所下降。在进行交易前，你应先行查明有关你将进行的该项交易的所有规则。你本身所在地的监管机构，将不能迫使你已执行的交易所在地的所属司法管辖区的监管机构或市场执行有关的规则。有鉴于此，在进行交易之前，你应先向有关商号查询你本身地区所属的司法管辖区及其他司法管辖区可提供哪种补救措施及有关详情。

货币风险
以外币计算的合约买卖所带来的利润或招致的亏损(不论交易是否在你本身所在的司法管辖区或其他地区进行)，均会在需要将合约的单位货币兑换成另一种货币时受到汇率波动的影响。

买卖牛熊证之风险
强制收回风险：买卖牛熊证，你须留意牛熊证可以即日「取消」或强制收回的特色。若牛熊证的相关资产值等同上市文件所述的强制收回价／水平，牛熊证即停止买卖。届时，你只能收回已停止买卖的牛熊证由产品发行商按上市文件所述计算出来的剩余价值（注意：剩余价值可以是零）。
融资成本：牛熊证的发行价已包括融资成本。融资成本会随牛熊证接近到期日而逐渐减少。牛熊证的年期愈长，总融资成本愈高。若一天牛熊证被收回，你即损失牛熊证整个有效期的融资成本。融资成本的计算程序载于牛熊证的上市文件。

买卖期货及期权的风险
交易风险: 买卖期货合约或期权的亏蚀风险可以极大。在若干情况下，阁下所蒙受的亏蚀可能会超过最初存入的保证金数额。即使阁下设定了备用指示，例如“止蚀”或“限价”等，亦未必能够避免损失。市场情况可能使该等指示无法执行。阁下可能会在短时间内被要求存入额外的保证金。假如未能在指定的时间内提供所需，阁下的未平仓合约可能会被平仓。然而，阁下仍然要对账户内任何因此而出现的短欠数额负责。因此，阁下在买卖前应研究及理解期货合约及期权，以及根据本身的投资经验、财政状况及投资目标，仔细考虑这种买卖是否适合阁下。如果阁下买卖期权，便应熟悉行使期权及期权到期时的程序，以及阁下在行使期权及期权到期时的权利与责任。 
“杠杆”效应: 期货合约交易的风险非常高。由于期货合约开仓保证金的金额较本身的价值相对为低，因而能在交易中发挥“杠杆”作用。市场轻微的波动也会对阁下投入或将需要投入的资金造成大比例的影响。所以，对阁下来说，这种杠杆作用可说是利弊参半。因此阁下可能会损失全部开仓保证金及为维持本身的仓盘而向有关商号存入的额外金额。若果市况不利阁下所持仓盘或保证金水平提高，阁下会遭追收额外保证金，并须在短时间内存入额外资金以维持本身仓盘。假如阁下未有在指定时间内缴付额外资金，可能会被迫在亏蚀情况下平仓，所有因此出现的短欠数额一概由阁下承担。
减低风险交易指示或投资策略: 即使阁下采用某些旨在预设亏损限额的交易指示（如“止蚀”或“限价”指示），也可能作用不大，因为市况可以令这些交易指示无法执行。至于运用不同持仓组合的策略，如“跨期”和“马鞍式”等组合，所承担的风险也可能与持有最基本的“长”仓或“短”仓同样的高。
不同风险程度: 期权交易的风险非常高。阁下不论是购入或出售期权，均应先了解其打算买卖的期权类别（即“认沽”或“认购”期权）以及相关的风险。阁下应计入期权金及所有交易成本，然后计算出期权价值必须增加多少才能获利。阁下购入期权可选择抵销或行使期权或任由期权到期。如果期权持有人选择行使期权，便必须进行现金交收或购入或交付相关的资产。若购入的是期货产品的期权，持有人将获得期货仓盘，并附带相关的保证金责任。如所购入的期权在到期时已无任何价值，阁下将损失所有投资金额，当中包括所有的期权金及交易费用。假如阁下拟购入，应注意阁下可以从这类期权获利的机会极微。出售（即“沽出”或“卖出” ）期权承受的风险一般较买入期权高得多。卖方虽然能获得定额期权金，但亦可能会承受远高于该笔期权金的损失。倘若市况逆转，期权卖方便须投入额外保证金來补仓。此外，期权卖方还需承担买方可能会行使期权的风险，即期权卖方在期权买方行使时有责任以现金进行交收或买入或交付相关资产。若卖出的是期货产品的期权，则期权卖方将获得期货仓盘及附带的保证金责任。若期权卖方持有相应数量的相关资产或期货或其他期权作“备兑”，则所承受的风险或会减少。假如有关期权并无任何“备兑”安排，亏损风险可以是无限大。某些国家的交易所允许期权买方延迟支付期权金，令买方支付保证金费用的责任不超过期权金。尽管如此，阁下最终仍须承受损失期权金及交易费用。在期权被行使又或到期时，阁下有需要支付当时尚未缴付的期权金。
合约的条款及细则: 阁下应向进行交易的商号查询所买卖的有关期货合约或期权的条款及细则，以及有关责任（例如在什么情况下阁下或会有责任就期货合约的相关资产进行交收，或就期权而言，期权的到期日及行使的时间限制）。交易所或结算公司在某些情况下，或会修改尚未行使合约的细则（包括期权行使价），以反映合约的相关资产的变化。
暂停或限制交易及价格关系: 市场情况（例如市场流通量不足）及／或某些市场规则的施行（例如因价格限制或“停板”措施而暂停任何合约或合约月份的交易），都可以增加亏损风险，这是因为阁下届时将难以或无法执行交易或平掉／抵销仓盘。如果阁下卖出期权后遇到这种情况，并须承受的亏损风险可能会增加。
此外，相关资产与期货之间以及相关资产与期权之间的正常价格关系可能并不存在。例如，期货期权所涉及的期货合约须受价格限制所规限，但期权本身则不受其规限。缺乏相关资产参考价格会导致投资者难以判断何谓“公平价格”。
存放的现金及财产: 如阁下为在本地或海外进行的交易存放款项或其他财产，阁下应了解清楚该等款项或财产会获得哪些保障，特别是在有关商号破产或无力偿债时的保障。至于能追讨多少款项或财产一事，可能须受限于具体法例规定或当地的规则。在某些司法管辖区，收回的款项或财产如有不足之数，则可认定属于阁下的财产将会以现金按比例分配予阁下。 
在其他司法管辖区进行交易: 在其他司法管辖区的市场（包括与本地市场有正式連系的市场）进行交易，或会涉及额外的风险。根据这些市场的规例，投资者享有的保障程度可能有所不同，甚或有所下降。在进行交易前，阁下应先行查明有关阁下将进行的该项交易的所有规则。阁下本身所在地的监管机构，将不能迫使阁下已执行的交易所在地的所属司法管辖区的监管机构或市场执行有关的规则。有鉴于此，在进行交易之前，阁下应先向有关商号查询阁下本身地区所属的司法管辖区及其他司法管辖区可提供哪种补救措施及有关详情。 
场外交易: 在某些司法管辖区，及只有在特定情况之下，有关商号获准进行场外交易。为阁下进行交易的商号可能是阁下所进行的买卖的交易对手方。在这种情况下，有可能难以或根本无法平掉既有仓盘、评估价值、厘定公平价格或评估风险。因此，这些交易或会涉及更大的风险。此外，场外交易的监管或会比较宽松，及需遵照不同的监管制度；因此，阁下在进行该等交易前，应先了解适用的规则和有关的风险。

交易所买卖基金之风险
市场风险：交易所买卖基金主要为追踪某些指数，行业／领域又或资产组别（如股票，债券或商品）的表现。交易所买卖基金经理可用不同策略达至目标，但通常也不能在跌市中酌情探取防守策略。你必须要有因为相关指数／资产的波动而蒙受损失的准备。
追踪误差：这是指交易所买卖基金的表现与相关指数／资产的表现脱节，原因可以来自交易所买卖基金的交易费及其他费用、相关指数／资产改变组合、交易所买卖基金经理的复制策略等等因素。（常见的复制策略包括完全复制／选具代表性样本以及综合复制。）
以折让或溢价交易：交易所买卖基金的价格可能会高于或低于其资产净值，当中主要是供求因素的问题，在市场大幅波动兼变化不定期间尤其多见，专门追踪一些对直接投资设限的市场／行业的交易所买卖基金亦可能会有此情况。
外汇风险：若你所买卖结构性产品的相关资产并非以港币为单位，其尚要面对外汇风险。货币兑换率的波动可对相关资产的价值造成负面影响，连带影响结构性产品的价格。
流通量风险：证券庄家是负责提供流通量、方便买卖交易所买卖基金的交易所参与者。尽管交易所买卖基金多有一个或以上的证券庄家，但若有证券庄家失责或停止履行职责，你或就不能进行买卖。

买卖衍生权证之风险
时间损耗风险：假若其他情况不变，衍生权证愈接近到期日，价值会愈低，因此不能视为长期投资。
波幅风险：衍生权证的价格可随相关资产价格的引申波幅而升跌，你须注意相关资产的波幅。
交易所买卖衍生产品附带的一般主要风险（包括但不限于以下所列）

发行商违约风险
倘若交易所买卖衍生产品发行商破产而未能履行其对所发行产品的责任，投资者只被视为无抵押债权人，对发行商任何资产均无优先索偿权。因此，投资者须特别留意交易所买卖衍生产品发行商的财力及信用。由于交易所买卖衍生产品并没有资产担保，若发行商破产，投资者便可能会损失其全部投资。

杠杆风险
交易所买卖衍生产品如衍生权证及牛熊证均为杠杆产品，其价值可按其相对于相关资产的杠杆比率而快速改变。投资者须留意，交易所买卖衍生产品的价值可以跌至零，令当初的投资资金尽失。

有效期限
大部分交易所买卖衍生产品均设有到期日，到期后产品将会变得毫无价值。投资者须留意产品的到期时间，确保所选产品尚余的有效期能配合其交易策略。

异常价格变动
交易所买卖衍生产品的价格或会因为外来因素（如市场供求）而有别于其理论价，因此，实际成交价可以高于亦可低于其理论价。

人民币计价证券的风险
人民币不能自由兑换。 人民币与外币（包括港元）之间的转换，是受中国的监管限制，并会影响以人民币计价证券的流动性。人民币计价的证券可能没有定期交易或活跃市场。因此，你或许不能及时出售，或大幅折让其产品的价值以作出售。如人民币贬值，以港元计价的投资亦会下降。

供股权益的风险
若投资者要行使及买卖供股权益，应留意有关的期限及其他时间表。未被行使的供股权益在到期时将没有任何价值。但若投资者决定不行使供股权益，除非投资者打算在市场上转让这项权利，否则无需采取任何行动。如要转售供股权益，应留意认购期内设有指定的买卖期，在此之后供股权益将会变得毫无价值。若投资者决定放弃供股权益，其持股比例将会因公司增发新股而被摊薄。

投资美国交易所上市交易证券或美国衍生工具的风险
阁下在投资任何受美国法律规管市场的证券或证券相类的工具前，应先了解适用于该等交易的美国规例。美国法律通常适用于美国市场交易，无论客户所属的国家法律是否亦同时适用。有众多（但此非指全部）股票，债券及期权均在美国证券交易所挂牌及交易。纳斯达克以往是交易商之间的场外交易市场，现亦已成为一家美国交易所。就在交易所上市的股票，债券及期权而言，每家交易所会发有补充美国证券交易委员会规例的规例，以保障在该交易所进行买卖证券的个人及机构。
交易商可以继续利用交易所挂牌或非交易所挂牌的工具进行场外交易。就未有在交易所挂牌的证券，其交易可以透过在场外电子交易板或载有代理（非真正的）交易商报价之交易商之间的粉红价单进行。这些交易设施是在纳斯达克以外设置。
证券期权受美国证券交易委员会及该期权挂牌的证券交易所之规例管辖。期货合约或商品例如小麦或黄金的期权受美国商品期货交易委员会之规例管辖。商业期权例如房地产期权则不受美国证券交易委员会或美国商品期货交易委员会之规则限制。
无论阁下意欲投资在美国交易所挂牌的证券、场外交易证券或衍生工具（如期权或期货），客户应了解监管拟进行交易之市场的有关规例。投资于没有须在交易所挂牌要求的衍生工具会倾向使风险增加及衍生工具市场的性质倾向使风险进一步增加。
场外电子交易板的庄家不能使用电子媒介与其他交易商沟通以执行交易。他们必须以手动方式与市场沟通，即使用标准电话线与其他交易商沟通以执行交易，此举可能会引致延迟与市场沟通。若在同时交易量增加，可引致场外电子交易板的证券价格波幅扩大及迟误延长运行时间。客户在市场落盘时应加倍审慎，并完全了解有关外电子交易板交易的风险。
市场数据如报价，交易量及市场大小可能或未必与纳斯达克或挂牌证券预期般一样保持现况更新。
因参与场外证券市场的庄家数目可能较少，该证券的流通量可能大幅较在市场挂牌证券的流通量低。因此，阁下的指示可能只获部分执行，甚至全部不获执行。此外，市场落盘所收到的价格可能与输入买卖盘时的报价有明显的不同。当某一证券的股份交易减少，可引致卖出／买入价的差距增加及造成价格波动。在某些情况下，未必能在合理时间内为场外证券平仓。
场外交易证券的发行商并无责任向投资者提供信息、与证券交易委员会维持登记或向投资者提供定期报告。

违责风险及交易对手风险
所有产品都具有违责风险及/或交易对手风险。违责风险是指发行商未能根据协议缴付。遇上经济不景，发行商未必能成功借贷继续经营或偿还旧债。信贷评级是评估结构性产品违约风险最常用的工具。信贷评级代表信贷评级机构于某一持定时间内的意见，而信贷评级往往会因应发行商的财政状况或市场情况的改变而作出调整。
交易对手风险指交易方无力履行其财务合约责任，虽然信贷评级的评级有一定的可靠性，投资者除了要参考发行商的信贷评级外，更要仔细留意产品的结构本身是否涉及衍生工具，以免招致损失。

有关透过沪港通交易之重要文件及特别风险
以下是一些通过富昌金融集团控股(“公司”)透过沪港通买卖上海证券交易所之风险及其他重要详情。由于涉及风险，你只应在你完全理解沪港通之性质及你将承受之风险才进行有关交易。你应按你的经验、目的、财务资源及其他因素小心考虑(及在有需要时资询你的顾问)该等交易是否适合你。
你必须遵守中国内地及香港相关之法律及法规，和一切有关交易所之条例。在作出交易指示前，你必须接受并同意上述有关沪港通之风险，包括但不限于为上海证券交易所之上市条例、上海证券交易所条例及其他有关法律及法规负责。

不容许即日买卖
沪港通不允许即日买卖。在交易日（T日）购买的股票只可在T+1日或以后出售。

不容许场外交易
所有交易一定要在上海证券交易所进行。场外交易及人手交易将不被允许。

开市前于公司之中央结算系统持足够股票
如你欲在交易日出售股票，你一定要在同一交易日开市前将股票转到公司相应之中央结算系统户口。

股票及款项交收安排
上海证券交易所之交易及股票结算将在T日进行，而资金（包括交易金额及相关之费用及税款）将于T+1日结算。你应确保户口内有足够的人民币作结算之用。

公司有权在突发情况时取消你的落盘指令
公司将有权在突发情况时（如8号风球），在没有预先通知的情况下取消你的买卖指令。

每日额度限制
在上海证券交易所透过沪港通购买之证券将受每日额度限制。所以购买指令不保证可透过沪港通执行。

交易日及交易时间之差异
沪港通之交易日需要在香港及上海两地同时开放市场交易，并在相应的交收日于两地均有银行服务。A股之交易将遵从上海证券交易所之交易时间。

外资持股比例限制
中国内地法律限制外国投资者对单一国内上市公司之持股量。公司在收到香港联交所强制出售指示后有权强制出售投资者的股票。因此，你应确保其完全理解中国内地有关持有股份之限制及披露责任之法规，并尊重该等法规。

短线交易利润规例
按中国内地法律，“短线交易利润规例” 要求投资者归还任何透过沪港通购买及出售之中国上市公司证券所获之得益，如(a)投资者对中国内地之上市公司持股量超过有关沪港通监管机构不时制定之门坎，及(b)有关出售交易在购买交易之6个月内发生，反之亦然。

不受投资者赔偿基金保障
投资者应注意在上海证券交易所之交易将不受香港投资者赔偿基金保障。且因香港投资者并非透过中国内地经纪交易，香港投资者将不受中国内地之中国证券投资者保护基金保障。

警告
上海证券交易所可要求香港联交所指令公司向客户发出警示公告(口头或书面)，及向某些客户不提供上海证券交易所交易服务。

责任
香港联交所、香港联交所之母公司及其子公司、上海证券交易所、上海证券交易所之子公司及该等之董事、雇员及代理人将不对公司、其客户、或任何第三方因与上海证券交易所或沪港通有关之交易所做成之任何直接或间接损失负责。

环球股票交易注意事项
部份海外证券交易所会以市场庄家形式运作，并可能于下一个交易日开市后才确定交易结果。 
美国人士不可买卖美国股票；加拿大居民也不可买卖加拿大股票。
市场失当行为如市场操纵和虚假交易乃违法罪行，所以输入买卖指令时应小心谨慎。 如发现错盘交易，应尽快通知本公司。
本文所包含的资料均为普伦国际证券控股有限公司从相信为准确的来源搜集，但对任何因信赖或参考有关内容所导致的损失，概不负责。
此声明未能披露所有风险，客户请详阅适用之发售文件并了解有关投资所涉及的风险、提出问题及征求独立专业的意见。